Группа ученых-исследователей, во главе с профессором Чайниковым и лаборантом Кружкиным, отправляется в экспедицию на остров «Радости», чтобы узнать формулу хорошего настроения. В составе делегации все присутствующие зрители. Во время путешествия корабль делает остановки в разных местах, с целью знакомства с аборигенами и их обычаями.

Племя Манджи, нападение морских пиратов, погружение в царство Нептуна, сопровождающиеся веселыми играми и различными заданиями, помогли вывести делегации заветную формулу хорошего настроения – “Песни. Танцы. Игры”.